Klick Data - RAKET potential!?

Blogg

Klick Datas första 9 månader av verksamhetsåret 2009/2010 för perioden 1 maj - 31 januari (Q1-Q3) visar ett redovisat resultat om 2,7 Mkr (-1,2) motsvarande 1,12 kr/aktie (-0,48), varav resultat före finansiella poster 2,4 Mkr (0,9).

Omsättningen steg med hela 60% till 8,5 Mkr (5,3).

Klick Data (kurs 11,10kr) har producerat interaktiva utbildningar och e-kurser sedan 1992 och är en väletablerad och välrenommerad aktör inom utbildningssektorn.

Man är ett litet tillväxtbolag, med börsens sannolikt största kassa relativt sett, eller vad sägs om följande:

Kassan inkl kortfr placeringar uppgår till ca 12mkr o börsvärdet ligger kring 30mkr.

Hela 40% av börsvärdet består alltså av likvida medel!

Klick Data är ett litet bolag som nu uppnått kritisk massa volymmässigt o kan börja skörda frukterna av de sista årens arbete.

I de 2 sista kvartalen har man satt nya omsättnings- och vinstrekord.

Man levererar kunskapsutvecklingstjänster på internet till företag, organisationer och individer genom den egenutvecklade kompetensportalen Klickportalen K3.

Kundstocken är minst sagt imponerande med organisationer som:

Scania, Samhall (22 000 anställda), Tredje AP-Fonden, Högskolan Dalarna, Astrid Lindgrens Barnsjukhus, Saab, NCC, Bayer, Trelleborg, SCB, Schenker, Sveriges Lantbruksuniversitet, Capio, Storstockholms Brandförsvar och många fler.

Saxat ur Årsredovisningen 2008/2009:

"Klick Datas omsättning visade tillväxt för tredje året i rad.
Intresset för huvudprodukten Klickportalen K3 från bolagets primära målgrupp; utbildningsansvariga, it-chefer och personalchefer är fortsatt mycket stort.

Allt fler företag, organisationer, skolor och myndigheter tecknar Sitelicensavtal med bolaget, som medför att alla anställda ges rätt till att använda Klickportalen K3 under en avtalsperiod.
En rad problem löses effektivt för kunderna med denna webbaserade helhetslösning.
Detta fick under verksamhetsåret 2008/2009 konsekvensen att tillväxten i användningen av Klickportalen K3 blev fortsatt hög.
Den rullande 12 månaders tillväxttakten i användningen av K3 har stabiliserats kring 160% under H2.

Kortfattat är optimismen inför framtiden hög inom företaget baserat på kundintresset, faktisk användning av K3, orderingång och det interna företagsklimatet."

Q3 rapporten (30/11-31/1) visar en tillväxt på 60% o kvartalets VPA har jag räknat till 0,40 öre.

Därefter har bolaget tecknat nya licensavtal med bl a Poolia o IF Skadeförsäkring.

Den Internetbaserade verksamheten innebär enorm skalbarhet, i sista kvartalet (30/11 – 31/1) omsatte Klick Data 3,8mkr.

Med bakgrund av den starka tillväxten är 18mkr i omsättning

för kommande 12mån en konservativ prognos.

Med en rörelsemarginal på 25% (lågt räknat) ger det

VPA 1,35kr.

Därtill är kassan värd ca 5kr/aktien.

Tillämpar vi ett försiktigt P/e 12 hamnar riktkursen inkl

kassan på 21kr.

Ger ett potential på hela 80% från dagens kurs.

Oavsett om man räknar på P/e 8,10 eller 12 är potentialen oerhörd.

Skulle man dela ut endast halva kassan ger det en direktavkastning på över 20%!

Check out the case!

Synpunkter välkomnas. :)



 

Kommentarer

Se licensavtal Klick Data tecknat:
En minst sagt imponerande lista där ett antal internationella börsbolag bl a ingår.

http://klickdata.se/Kundnyheter/

Från kvartalsrapporten:

- Fortsatt stabil tillväxt av användning och orderingång av Klickportalen K3 under Q3

- 195000 startade e-kurser under år 2009

- Klustertester ny funktion i Examina E3 och Testproduktion Q3

- Windows 7, Adobe Flash CS4 med Actionscript, Vismakurser i Admin 500 + Lön 300 lanserade

- Lansering av ny hemsida med bl.a. RSS och förbättrad sökmöjlighet.

Köp/Sälj är 11,20/13,50. Inte lätt att komma in billigt eller ut dyrt..

Ett axplock av licensavtal tecknade:

Klick Data har tecknat ett nytt Sitelicensavtal med Adecco som är världens största rekryterings- och bemanningsföretag. Avtalet innebär att konsulter kan fortbilda sig genom Klickportalen K3s breda utbud av e-kurser under en treårsperiod. Det ger även möjlighet att kompetensutveckla ny och sökande personal till företaget.
- Bemanningsföretagens personal är en optimal målgrupp för Klickportalen K3, säger Peter Odengran på Klick Data. Dels har man i förhållande till andra branscher en hög personalomsättning och många skiftande krav från sina uppdragsgivare, vilket gör att man måste ha tillgång till relevant utbildning med kort varsel. Dels har man ibland inte full beläggning och önskar fylla sin tid för sina anställda med utbildningsinsatser på tider som man helt kan styra själva i Klickportalen K3.

Klick Data har tecknat ett nytt Sitelicensavtal med koncernen Samhall. Avtalet är flerårigt och omfattar samtliga anställda inom bolaget.Avtal mellan Samhall AB och Klick Data AB har till syfte att ge Samhalls samtliga ca 22 000 anställda på 250 orter möjlighet till flexibla och utvecklande utbildningsinsatser inom en rad områden såsom exempelvis Officeprogram och andra dataprogramvaror samt ekonomi, presentationsteknik m.fl.

Klick Data har nytecknat ett nytt förlängt Sitelicensavtal med börsnoterade byggkoncernen NCC som har närmare 13000 anställda. Samarbetet inom e-learningområdet som inleddes 2004 förlängs nu till 2012.

Klick Data har tecknat ett nytt Sitelicensavtal med Capio Citykliniken AB. Avtalet är flerårigt. Capio Citykliniken AB ansvarar för 265000 patientbesök i södra Sverige varje år på ett antal kliniker.

Klick Data har tecknat ett nytt Sitelicensavtal med transportföretaget Schenker AB. Avtalet omfattar 2800 licenser.

Klick Data AB (publ) har tecknat ett nytt Sitelicensavtal med Saab Shared Services AB avseende Klickportalen K3. Avtalet är flerårigt och omfattar 980 licenser inom Saabkoncernens 18000 anställda i olika dotterbolag.

Klick Data har tecknat ett nytt Sitelicensavtal med Eltel Networks AB. Avtalet ger access till Klickportalen K3 och alla dess funktioner till 2200 medarbetare. Eltel Networks verkar inom infranet av säkerhet, planering, bygg och underhåll av el- och telenät i Sverige.

Klick Data har tecknat ett nytt Sitelicensavtal med Locum AB, som är en av Sveriges större fastighetsförvaltare med ett fastighetsbestånd på cirka 2,1 miljoner kvadratmeter lokaler i Stockholms län. Bland hyresgästerna dominerar sjukvården i länet. Locum AB ägs av Stockholms läns landsting.

Sorry, gillar normalt dina analyser hampuz. men undrar om du inte är fel ute med Klick Data. Det är ärligt talat inget vidare bolag. Siktar väldigt lågt och ger ganska grått intryck. Var å lyssnade på deras Aktietorgs-presentation, var riktigt dålig.. säger inte allt om bolaget men ändå något tycker jag. Är ju de som ska sälja sitt bolag gentemot kunderna.. nja.....

Hej Hofgat,
tack för din feedback.
Jo, kan hålla med om att presentationen kanske inte var världens mest lyckade.
Mitt första intryck när jag började titta på bolaget var heller inte storartad, men, ju mer jag grävde desto mer imponerad blev jag.
Klick Data har gått från klarhet till klarhet o jag tror nu man står på tröskeln till något stort.

Såhär säger de själva:

E-learning med Klick Data är ett begrepp i Sverige. Vi har sålt långt över 1,2 miljoner licenser sedan start till över 23000 kunder.
Efter 18 år i utbildningsbranschen brinner vi hetare än någonsin av iver att utbilda våra kunder i nya färdigheter med den interaktiva tekniken som effektivt medel.

Det tar ofta mycket längre tid än man tror för något att tränga in under det sociala skalet och bli en naturlig del av vår vardag.
E-learning med Klickportalen K3 håller sakta men säkert på att krypa under detta sociala skal och bli en naturlig del av företagens och individens vardag precis som Google och Facebook.

E-learning som begrepp har länge stått som en talangfull fotbollsspelare i ungdomslaget redo att ta klivet ut till de stora ligorna och stjärnstatusen över hela världen.
Utbildningsrevolutionen, som har sitt ursprung i it-revolutionen, har ännu inte blommat fullt ut, men är i sin linda att i samband med bredbandsutvecklingen i mitten av 00-talet att ta riktig fart. 2010-talet kan därför bli det mest intressanta decenniet någonsin i branschen.

Ytterligare ett nytt licensavtal har tecknats daterad i lördags (13/3):

Riksorganisationen Företagarna har valt Klick Data som leverantör till en elearningsproduktion som täcker Företagarnas egna CRMsystem Pivotal.

Klick Data producerar tillsammans med organisationen e-utbildningar för anställda som snabbt och enkelt kommer hjälpa medarbetare att använda det interna kundvårdssystemet som idag används hos Företagarna och som enkelt behöver utbildas av många.

E-kurserna kommer tillsammans med Klick Datas egenproducerade e-kurser distribueras i Klickportalen K3.

Vi tackar för förtroendet att få ta hand om manusframställan, produktion, pedagogik, teknik och plattform.

Klick Data har vilket är relativt okänt som affärsområde bred erfarenhet av att producera kundstyrda projekt som helt styrs av kundens önskemål, men där Klick Datas breda erfarenhet av att ha producerat över 500 e-learningsprodukioner kommer väl till pass.
Vi hjälper Företagarna vidare under 2010 med fler liknande projekt.

Det globala sjösäkringsföretaget Svitzer har tecknat ett nytt Sitelicensavtal med Klick Data för den svenska verksamheten.
Svitzer har funnits i över 170 år inom marin verksamhet och företaget finns i alla världsdelar med huvudkontor i Köpenhamn.
Klick Data levererar kompetensplattformen Klickportalen K3 med all dess funktionalitet inom e-learning och hälsar samtliga anställda i Sverige välkomna till K3.