Nasdaq-0.66%
Stockholm
-0.64%
-0.64%
Så har ännu en vecka gått och den rättvisa uppvärderingen av detta bolag fortsätter.
Rekordavtal av skrotleveranser inbärgat och mer är på väg enligt säker källa. Positiva nyheter må man säga. Med tanke på vad som tidigare åstadkommits i Norrköping och Karlskoga ( vinstgenerering) tror jag en hel del av denna omsättning hamnar på sista raden i bokföringen. Säg att Kilstas vinst i år hamnar runt 25 mkr för att nästa år landa runt 30-40 mkr vilket jag tror. Vad är då en rimlig värdering idag?
En hel del andra faktorer spelar naturligtvis in vid en värdering. Men tunga bitar är vinstgenerering och framtida sådan. Här tycker åtminstone jag att dagens värdering är på tok för låg. Min känsla är att uppvärderingen kommer fortsätta.
mvh brahma
Kommentarer
För kv 2.
Anta att Anläggningen i Karlskoga fortsätter som förra året med en tillväxt runt 20 30 % delat på 4 kvartal.
Ger 14 mkr i omsättning.
Norrköping omsatte 50 mkr förra året med Ragn Sells som ägare.
Detta borde ge 12,5 mkr i omsättning för kv 2 utan tillväxt.
Vad vi får tänka på är att anläggningen i Norrköping Stod still för modifiering o uppgradering ett antal veckor kv 2.
Sammantaget en omsättning runt 25-30 mkr kan vi nog räkna med.
Vinsten kv 2 påverkas säkert av en del engångskostnader för igångkörning och modifieringar.
Men jag tror med tanke på tidigare resultat att vi ändå tjänar bra med pengar.
Första kvartalet gav ett bidrag på 2,3 mkr. En marginal på 15% är väl ändå rimligt att anta för kv 2.
Detta skulle ge en vinst på 27,5*15% = 4,1 mkr för 2kv. Sammanlagt alltså 6,4 mkr för H1 vilket jag tror är lågt räknat.
Kv 3 o 4 tror jag vinsten lyfter ytterligare vilket borde ge en årsvinst runt 20 25 mkr.
2009 kommer den verkliga resultateffekten enligt bolagets utsago. Det ser vi fram emot.
Återkommer om detta.
Mvh Brahma invest
Kilsta Metall 1,69 kr
Den 28 Augusti kommer rapporten.
Ett tryggt indicium är det faktum att styrelsen äger rejält med aktier:
Styrelsens ordförande:
Peter Zeidler, född 1944, bergsingeniör.
VD för Zeidler Konsult AB. Ordförande i Kilsta Metalls styrelse sedan 2007.
Innehav i Kilsta Metall: 960 000 st aktier.
Mikael Berglund, född 1961, gruvingeniör.
VD för Drillcon AB. Ledamot i Kilsta Metalls styrelse sedan 2007.
Innehav i Kilsta Metall: 934 000 st aktier.
Anders Svärdvik, bolagets grundare och entreprenör, Produktionschef Kilsta Metall, född 1971, ledamot i Kilsta Metalls styrelse sedan 2006.
Innehav i Kilsta Metall via bolag: 11 728 316 st aktier.
Christian Karstensen, född 1971, VD för Kilsta Metall.
Innehav i Kilsta Metall: 7 234 000 st aktier.
Kilsta Metall 0,78 kr
Kursen är avsevärt mycket lägre nu än när bloggen skrevs, det borde följaktligen vara ett bättre läge att köpa nu? I vart fall måste saken på nytt granskas.
Kilsta Metall 0,09 kr
Är aktien fortfarande "övertygande"?
Puh äntligen ser det ut som om vi kommit ut på banan igen och åter kan fokusera på vinstgenerering.
Det vart verkligen inte som man trodde eller ville men sånt är livet ibland.
Man har dock fått lära sig ett och annat under resans gång.